急騰中のコンテナ運賃がピークアウト！一部の航路では料金が下落

急騰していたコンテナ運賃（主にスポット運賃）がピークに達し、下落に向かう可能性が高まってきました。

2024年7月に入ってから、急騰していたコンテナ運賃の伸びが鈍化し、下旬に発表されたコンテナ運賃指数では、スポット運賃が下落し始めています。
特に北米向けの輸送需要が8月から下がっていくため、運賃も下落するでしょう。
また、中国の港では輸送需要に対して輸送力が上回りつつあります。

この記事では、急上昇していたコンテナ運賃の動向を北米と欧州向けに分けて、以下のように解説します。

2024年8月現在、ピークシーズンが早期到来、早期終息する可能性が一段と高まっています。

コンテナ運賃は北米と欧州向けで異なる動き

まず、全体として急騰していたコンテナ運賃は7月でピークに達したと考えられ、今後は料金が小幅に下落していくと見込まれます。
理由は、北米向けの輸送需要が低下しており、併せてスポット運賃が下落し始めているからです。

一方で、欧州向けの輸送需要は維持される見込みであり、8月から海運会社が欧州向け航路を対象に割増料金を発表しています。
また、欧州の主要港では、コンテナ取扱量の増加により混雑と遅延が発生しており、解消には時間がかかります。

そのため、全体の輸送需要が低下するのは数ヵ月先となり、急激にコンテナ運賃が下がるようなことはないでしょう。

まとめると、今後のコンテナ運賃は、1カ月ほどは現在の高値を維持するものの、北米向けの輸送需要が低下していくため、下落に転じて落ち着いていく可能性が高いです。

8月から北米向けの輸送需要が低下するのは、アメリカ企業が在庫確保を急ぐ理由が減るからです。

2024年は5月から輸送需要が急増し、それに伴ってコンテナのスポット運賃が急騰しました。

このような動きになったのは、企業が在庫調達を急いだことが理由とされています。
特にアメリカでは、以下の理由で例年よりも早く輸送需要が高まったと分析されています。

また、2020年のパンデミックの影響で物流が停滞した教訓から、発注を早める動きにつながったとされています。

これらの理由により、早い時期からコンテナ輸送量が増え、いわゆる駆け込み需要のような形で例年よりも早くピークシーズンが到来したと考えられています。

しかし、8月からは在庫確保を急ぐ理由が減るため、北米向けのコンテナ量も減少するでしょう。

すでに北米向けの航路では、スポット運賃が下落し始めています。
したがって、今後北米向けの輸送需要は落ち着き、それに伴い運賃も下落する見込みです。

7月25日、Drewry（ドリューリー）社が毎週発表しているWCI（World Container Index：世界コンテナ指数）が3ヵ月ぶりに低下しました。

運賃指数は5,806ドル／FEU（40フィートコンテナ1個あたり）となり、先週から2%と微減です。
翌週の8月1日でも、5,736ドル／FEUとなり、ゆっくりと下落しています。

グラフからも、5月や6月のような急激な伸びが7月からなくなり、運賃は下落に転じたといえるでしょう。

また、同社が公開している上海発の4航路（ロッテルダム、ロサンゼルス、ジョージア、ニューヨーク）の運賃も下落傾向にあることがグラフからわかります。

7月25日に発表された8つの主要航路別のスポット運賃グラフでは、上海～ロサンゼルスまでの航路が前週比で5％低下し、ニューヨーク行きのスポット運賃も前週比で4％低下。

8月1日付けでも上海～ロサンゼルスは3％、ニューヨーク1％の下落となっています。
そのため、他の航路に比べても運賃が下落傾向にあるといえるでしょう。
これは、前述した在庫調達を急いでいた駆け込み需要が落ち着いたためと考えられます。

もちろん、全体の輸送需要は依然として健在です。
Drewry社は、スポット運賃はピークにあるものの、輸送の混乱が続くため、しばらくは底堅く推移すると予想を出しています。

8月現在、輸送需要はあるものの一部の港では輸送力が上回っており、運賃の値引きが始まっています。

コンテナ取扱量が世界第3位である中国の寧波（ニンボー）港では、NCFI（寧波コンテナ運賃指数）レポートを公表しています。
これによれば、7月22日の段階で寧波港では船腹が余ってきていると発表しています。
つまり、運ぶ荷物に対して船が多いということです。

NCFIの総合指数は2677.6（前週比4.6%下落）、同港から出港する8航路では指数が上昇したものの、18航路で下落しています。
加えて、地中海向けの航路では貨物を集めるために値下げをして集荷を行ったと説明しています。

続く29日のレポートでは、欧州と北米の両方で運賃が下落しており、輸送需要に対して輸送力が上回っており、運賃は調整を続けているそうです。
22日と29日に公表された指数を航路別にまとめると以下のとおりです。